Rinolan Moodley de Phatisa et Stephen Smithyman de Kanu Equipment Limited, portant un toast au succ\u00e8s des op\u00e9rations<\/p><\/div>\n

TORRE INDUSTRIES LIMITED<\/strong><\/p>\n

Incorpor\u00e9e en R\u00e9publique Sud-africaine<\/p>\n

(Num\u00e9ro d\u2019enregistrement 2012\/144604706)<\/p>\n

Code de participation: TOR ISIN: ZAE000188629<\/p>\n

(\u201cTorre\u201d ou la \u201cCompanie\u201c)<\/p>\n

Communiqu\u00e9 des modalit\u00e9s concernant l\u2019investissement par l\u2019African Agriculture Fund chez Torre Equipment Africa Limited<\/p>\n

\n
1. Pr\u00e9sentation<\/li>\n<\/ol>\n

   Torre a le plaisir d\u2019annoncer la signature de l\u2019accord de souscription avec l\u2019African Agriculture Fund (\u201cAAF\u201d), un fond \u00e0 capital priv\u00e9 g\u00e9r\u00e9 par Phatisa Fund Managers Limited (\u201cPhatisa\u201d), au terme duquel AAF souscrira pour 40% des titres ordinaires de Torre Equipment Africa Limited (\u201cTEA\u201d). Un organe de contr\u00f4le (\u201cManco\u201d) souscrira lui, simultan\u00e9ment, pour 5% des actions de TEA (nomm\u00e9 au final, la \u201cTransaction\u201d). La participation de TEA apr\u00e8s la Transaction sera de 55% pour Torre, 40% pour AAF et 5% pour Manco. La Transaction atteindra un nouveau capital de US$15 736 347 pour TEA (Produits des souscriptions).<\/p>\n

   \n
   1. La Transaction<\/li>\n<\/ol>\n

      2.1 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0Nature des op\u00e9rations de TEA<\/p>\n

      TEA, une soci\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e enregistr\u00e9e \u00e0 l\u2019Ile Maurice, est actuellement d\u00e9tenue \u00e0 100% par la filiale de Torre international, Torre International Holdings Limited (\u201cTorre International\u201d). TEA est sp\u00e9cialis\u00e9 dans la fourniture d\u2019\u00e9quipements de qualit\u00e9 pour le secteur terrassement, la foresterie, l\u2019agriculture et les \u00e9quipements pour la construction, \u00e0 travers le sud, le centre et l\u2019Afrique de l\u2019ouest, avec des op\u00e9rations au Zimbabwe, au Botswana, en R\u00e9publique du Congo, en Sierra Leone, en C\u00f4te d\u2019Ivoire, au Cameroun, au Liberia et \u00e0 Maurice.<\/p>\n

      Les op\u00e9rations sud-africaines des affaires TEA (\u201cSouth African Business\u201d) sont actuellement men\u00e9es par la filiale sud-africaine de Torre, Torre Holdings Proprietary Limited (\u201cTorre Holdings\u201d).<\/p>\n

      2.2 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0Nature des op\u00e9rations de Phatisa et AAF<\/p>\n

      Phatisa est un gestionnaire de fonds \u00e0 capital priv\u00e9 africain qui op\u00e8re en Afrique sub-saharienne avec des bureaux \u00e0 Maurice, en Afrique du Sud, en Zambie, au Kenya, \u00e0 Londres aussi bien qu\u2019en C\u00f4te d\u2019Ivoire dans un futur proche. Phatisa assure la gestion de 2 secteurs de fonds sp\u00e9cifiques , totalisant plus de 285 millions US$, concentr\u00e9 sur le secteur alimentaire et le logement abordable.<\/p>\n

      L\u2019African Agriculture Fund de Phatisa \u2013 un fond de 246 millions US$\u2013 a d\u00e9but\u00e9 ses activit\u00e9s en janvier 2011 et a engag\u00e9 des investissements exc\u00e9dant 171 millions US$ , depuis la Sierra Leone en Afrique de l\u2019ouest \u00e0 Maurice en Afrique de l\u2019est. Ces op\u00e9rations totalisent un portefeuille de 8 compagnies au travers desquelles est repr\u00e9sent\u00e9 un large \u00e9ventail d\u2019entreprises des secteurs alimentaire et agricole.<\/p>\n

      2.3 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0\u00a0Justification de la Transaction<\/p>\n

      La Transaction introduit un partenaire strat\u00e9gique pour TEA tandis que Phatisa apporte un e r\u00e9putation dans le secteur de la gestion des fonds priv\u00e9s et des affaires au travers de tout le continent. L\u2019African Agriculture Fund se concentre sur la production agricole et le secteur alimentaire, ce qui se d\u00e9finit pour TEA comme l\u2019objectif de croissance cible.
      \nTEA s\u2019est vu r\u00e9cemment attribuer l\u2019accord de distribution Case IH en C\u00f4te d\u2019Ivoire et est en discussion pour s\u2019\u00e9tendre au Cameroun et dans d\u2019autres pays d\u2019Afrique de l\u2019ouest et par cons\u00e9quent augmenter son empreinte agricole dans la r\u00e9gion.<\/p>\n

      Les produits de la souscription seront utilis\u00e9s pour d\u00e9velopper les opportunit\u00e9s de financement pour tout le groupe TEA, en augmentant la flotte locative en r\u00e9ponse \u00e0 la demande \u00e0 la location d\u2019\u00e9quipement suppl\u00e9mentaire, et en investissant dans un fond de roulement et des stocks de pi\u00e8ces d\u00e9tach\u00e9es.<\/p>\n

      Il est pr\u00e9vu que l\u2019expertise de Phatisa dans le financement agricole d\u00e9veloppemental et leur pr\u00e9sence \u00e9tendue sur l\u2019Afrique g\u00e9n\u00e8rent un flux d\u2019opportunit\u00e9s de transactions pour TEA et permettent \u00e0 TEA d\u2019atteindre leur objectif de devenir le distributeur leader de l\u2019\u00e9quipement et des pi\u00e8ces d\u00e9tach\u00e9es inh\u00e9rentes sur le continent africain.<\/p>\n

      2.4 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0Conditions de la Transaction<\/p>\n

      Torre Holdings vendra les op\u00e9rations sud-africaines \u00e0 une filiale d\u00e9tenue \u00e0 100% par leur groupe, Kanu Equipment Proprietary Limited (\u201cKanu Equipment\u201d) au terme d\u2019un contrat de vente.(Contrat de vente)<\/p>\n

      AAF souscrira \u00e0 une tranche initiale des actions de TEA pour une contrepartie de 10 000 000 US$ \u00e0 la date effective \u2013 anticip\u00e9 au 30 juin 2016. A la m\u00eame date, Manco souscrira des parts chez TEA pour 925 000 US$. Phatisa souscrira pour une seconde tranche d\u2019actions \u00e0 n\u2019importe quel moment mais avant le 31 ao\u00fbt 2016 pour une contrepartie de 4 811 347 US$ (seconde souscription). Lors de la seconde souscription, Torre International d\u00e9tiendra 55% du capital-actions \u00e9mis chez TEA, AAF 40% et la direction 5%. La contrepartie totale de 15 736 347 US$ sera r\u00e9gl\u00e9e en cash.<\/p>\n

      AAF souscrira \u00e9galement pour 40% des actions chez Kanu Equipment pour un montant nominal. Manco souscrira ensuite pour 5% pour autant que l\u2019actionnariat de Kanu Equipment refl\u00e8te celui de TEA (accord de souscription Kanu).<\/p>\n

      A la date d\u2019entr\u00e9e en vigeur, AAF fera aussi l\u2019acquisition d\u2019actions au pro rata des pr\u00eats des actionnaires restant, venant de Torre International pour un montant de 1 150 000 US$.<\/p>\n

      A la conclusion de ces transactions, TEA aura atteint un capital net de c.$12.4m (R191m) pour la croissance de ses op\u00e9rations et Torre aura re\u00e7u un total de c.$4.0m (R62m) du repaiement et de la vente des ses emprunts bancaires \u00e0 TEA qui seront utilis\u00e9s pour r\u00e9duire les emprunts \u00e0 Torre.<\/p>\n

      2.5 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0Garanties<\/p>\n

      Les garanties contenues dans la convention de souscription sont standard pour une transaction de ce type.<\/p>\n

      2.6 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0Conditions pr\u00e9alables et conditions suspensives<\/p>\n

      La Transaction est soumise \u00e0 l\u2019ex\u00e9cution des conditions pr\u00e9alables en suspens suivantes, au plus tard le 31 juillet 2016:<\/p>\n

      \n
      • L\u2019accord commercial de vente et l\u2019accord de souscription Kanu sont d\u00e9clar\u00e9s absolus en accord avec leurs propres conditions<\/li>\n
      • Les actionnaires de Manco en signant cet accord, et<\/li>\n
      • AAF \u00e9tant satisfait des r\u00e9sultats de leur analyse pr\u00e9alable<\/li>\n<\/ul>\n

        La Transaction est \u00e9galement soumise \u00e0 la condition suspensive que, o\u00f9 n\u00e9cessaire, tous les intervenants ont donn\u00e9 leur consentement pour la Transaction dans les 90 jours qui suivent la date de prise d\u2019effet.<\/p>\n

        2.7 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0 \u00a0Classification<\/p>\n

        La Transaction est une transaction de Cat\u00e9gorie 2 selon les conditions de JSE Limited Listings Requirements, selon lesquelles aucune approbation des actionnaires n\u2019est n\u00e9cessaire.<\/p>\n

        \n
        1. Avoirs nets et b\u00e9n\u00e9fices<\/li>\n<\/ol>\n

           La valeur des actifs nets de TEA au 30 juin 2015 \u00e9taient de R153m et le b\u00e9n\u00e9fice net apr\u00e8s imp\u00f4ts pour l\u2019ann\u00e9e commerciale se terminant au 30 juin 2015 \u00e9tait de R18m.<\/p>\n

           Johannesburg<\/p>\n

           20 June 2016<\/p>\n

           Sponsor: Rand Merchant Bank (une division de First Rand Bank)[\/vc_column_text][\/vc_column][\/vc_row]<\/p>\n<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

           [vc_row][vc_column width=”1\/1″][vc_column_text] TORRE INDUSTRIES LIMITED Incorpor\u00e9e en R\u00e9publique Sud-africaine (Num\u00e9ro d\u2019enregistrement 2012\/144604706) Code de participation: TOR ISIN: ZAE000188629 (\u201cTorre\u201d ou la \u201cCompanie\u201c) Communiqu\u00e9 des modalit\u00e9s concernant l\u2019investissement par l\u2019African Agriculture Fund chez Torre Equipment Africa Limited Pr\u00e9sentation Torre a le plaisir d\u2019annoncer la signature de l\u2019accord de souscription avec l\u2019African Agriculture Fund (\u201cAAF\u201d), un fond […]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"rs_blank_template":"","rs_page_bg_color":"","slide_template_v7":"","_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-1633","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-uncategorized"],"yoast_head":"\n